Jak Rosja ubożeje: eksperci Alfa Bank

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 16:14

Udział środków, które Rosjanie trzymają w bankach na rachunkach bieżących, a nie w depozytach, osiągnął rekordowy poziom od 10 lat, dowiedział się Alfa-Bank. Eksperci kojarzą to z przepływem pieniędzy z depozytów i odmową banków otwierania depozytów w euro.

Udział środków indywidualnych na rachunkach bieżących w rosyjskich bankach w 2019 r. osiągnął 26% całkowitego wolumenu przyciągniętych zasobów detalicznych - jest to rekord od co najmniej 2010 r., według przeglądu analityków Alfa-Banku (ma go RBC). W wartościach bezwzględnych kwota środków na rachunkach bieżących osiągnęła 8 bilionów rubli, czyli o 19,4% więcej niż salda na koniec 2018 roku. W ciągu ostatnich trzech lat wielkość rosyjskich oszczędności na rachunkach bieżących praktycznie się podwoiła.

Dlaczego Rosjanie trzymają pieniądze na kontach

Wzrost oszczędności osobistych na rachunkach bieżących można po części wytłumaczyć przepływem środków z depozytów – zauważa główna ekonomistka Alfa-Banku Natalia Orłowa: „Z jednej strony część populacji zubożała, a klienci ci nie mogą. dłużej oszczędzają, więc trzymają pieniądze na rachunkach bieżących. Z drugiej strony niskie stawki zmuszają klientów posiadających znaczne oszczędności do szukania alternatywnych instrumentów, a rachunki bieżące często mogą być instrumentem tranzytowym do momentu podjęcia decyzji o nowych inwestycjach.”

Wzrost udziału środków osób fizycznych na rachunkach bieżących wiąże się ze wzrostem propozycji banków dotyczących rachunków oszczędnościowych – sugeruje Ekaterina Szczurikhina, młodszy dyrektor ds. ratingów bankowych w Expert RA. Zwraca uwagę, że stawki na takie produkty są już zbliżone do rentowności lokat terminowych. „Konto oszczędnościowe jest wygodne dla klienta, ponieważ ma dużo bardziej elastyczne warunki uzupełniania i wydatkowania środków. Dla banków - przez fakt, że stawka może zostać zmieniona, gdy polityka taryfowa zostanie zmieniona jednostronnie za powiadomieniem klienta, podczas gdy stawki depozytu są ustalone w umowie w okresie jej ważności”- zauważa analityk.

Na wybór konsumentów w zeszłym roku mogła wpłynąć polityka instytucji kredytowych w zakresie przyciągania depozytów walutowych, mówi Siemion Isakow, starszy analityk Moody's. „Wiele banków przestało otwierać depozyty w euro. Klienci coraz częściej są zmuszeni trzymać euro wyłącznie na rachunkach czekowych. Znacznie spadły również oprocentowanie depozytów dolarowych, co sprawiło, że otwieranie długoterminowych depozytów dolarowych stało się mniej atrakcyjne” – wyjaśnia.

Klienci naprawdę coraz częściej trzymają pieniądze na rachunkach, a nie na lokatach, większość badanych banków z pierwszej dwudziestki pod względem pozyskiwania środków od osób fizycznych potwierdzonych w RBC.

• „Nie widzimy przepływu – czyli zamknięcia lokaty terminowej z późniejszym lokowaniem tych środków na kontach – nie widzimy ogromnych kwot pieniędzy, ale klienci coraz częściej wybierają konta oszczędnościowe do inwestowania” mówi Alexander Borodkin, szef Departamentu Oszczędności i Biznesu Inwestycyjnego Otkritie Bank. Według niego, w ciągu roku Otkritie awansowała z dziewiątego na piąte miejsce w portfelu rachunków bieżących osób fizycznych.
• VTB kojarzy ten trend z rosnącą popularnością płatności kartowych i popularyzacją kont oszczędnościowych – powiedział przedstawiciel banku.
• Raiffeisenbank tłumaczy rosnące zainteresowanie klientów kontami oszczędnościowymi niższymi oprocentowaniem depozytów – powiedział Maxim Stepochkin, szef działu produktów niekredytowych banku.
• „Redystrybucję przepływów w przypadku MKB tłumaczymy wprowadzeniem w linii produktowej konta oszczędnościowego w styczniu 2019 roku. Przedwcześnie jest mówić o całkowitym zastąpieniu depozytów terminowych bieżącymi (akumulacyjnymi)”- mówi Aleksiej Okhorzin, szef Dyrekcji ds. Rozwoju Handlu Detalicznego i Elektronicznego Moskiewskiego Banku Kredytowego.
• Alfa-Bank odnotował przepływ środków z depozytów na rachunki bieżące tylko w przypadku produktów w euro - poinformował przedstawiciel instytucji kredytowej. „Od czerwca 2019 r. bank nie przyciąga depozytów terminowych w euro, jak wiele innych banków na rynku, dlatego klienci lokują swoje środki w euro na rachunkach bieżących/oszczędnościowych” – wyjaśnił.
• Uralsib Bank odnotował wzrost przyciągania osób na rachunkach bieżących, ale nie wiąże tego ze spadkiem zainteresowania klientów depozytami. „Niewątpliwie część klientów pod koniec warunków lokat dokonuje wyboru na rzecz różnego rodzaju rachunków bieżących. Ale dziś portfel depozytów pozostaje w obrocie”, - powiedział przedstawiciel instytucji kredytowej.
• Sovcombank odnotowuje wzrost środków klientów zarówno w depozytach, jak i saldach na swojej głównej karcie „Chałwa”, mówi pierwszy wiceprezes zarządu banku Siergiej Chotimskij.

Czy rośnie ryzyko dla banków?

Rosnący udział rachunków bieżących w finansowaniu detalicznym wskazuje, że banki dostosowują się do cyklu obniżania stóp procentowych – zauważa Orłowa. Z punktu widzenia kosztów pozyskania środków, rachunki bieżące są preferowane przez banki niż depozyty o stałym oprocentowaniu, ale takie podejście niesie ze sobą pewne ryzyko.

W przeglądzie analitycy Alfa Banku wskazują na rosnącą rozbieżność między terminem zapadalności aktywów (wydawanych kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych) a zobowiązań na kluczowych rynkach bankowych. „Problem w tym, że przez to w systemie kumulują się ryzyka stopy procentowej: zobowiązania stają się krótsze, a aktywa dłuższe. Jak dotąd finansowanie krótkoterminowe jest korzystne dla banków, ale gdy zmienia się cykl stóp, może stwarzać problemy” – wyjaśnia Orłowa. Wcześniej Bank Rosji wskazywał również na wzrost zapadalności aktywnej i pasywnej strony bilansów banków: w przypadku wzrostu stóp procentowych szybciej można przeszacować zobowiązania niż aktywa.

Główny analityk Sbierbanku Michaił Matownikow nie widzi zagrożenia w zakresie ryzyka stopy procentowej, ale uważa, że obecna sytuacja z przepływem środków na konta wskazuje na kumulację ryzyka płynności. „Chociaż nie powiedziałbym, że to dramatyczny wzrost” – podkreśla.

„Jeśli chodzi o ryzyka ewentualnego odpływu środków, w warunkach turbulencji w systemie bankowym są one porównywalne zarówno na rachunkach bieżących, jak i lokatach terminowych. Osoby są tradycyjnie wrażliwe na tło informacyjne wokół banków, a gdy pojawiają się negatywne informacje, wolą wypłacić środki, w tym zakończyć depozyty przed terminem z utratą odsetek”- zgadza się Shurikhina.

Według Matovnikova wzrost oszczędności na rachunkach bieżących nie przyniósł oczekiwanego przez banki efektu. „Rośnie liczba banków, które płacą zarówno na rachunkach bieżących, jak i na lokatach. Na przykład odsetki są naliczane od salda karty. To właśnie takie produkty „quasi-depozytowe”. Obroty na takich rachunkach są niskie, więc rachunki bieżące dla banków stają się droższe. Niektóre banki uważały, że mogą zaoszczędzić na kosztach finansowania, ale nie wszystkie na tym skorzystały. Średnio koszt finansowania banków w handlu detalicznym wzrósł”- podsumowuje analityk.