Cena ropy - spisek bankierów

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 16:14

Początkowi nowego roku towarzyszył rekordowy spadek indeksów i cen na rynkach finansowych i towarowych. Nowe rekordy odnotowano również na rynku ropy. W okresie od lipca 2014 do końca 2015 roku cena tego surowca energetycznego spadła o 70%.

Wydawałoby się, że dalej nie ma co iść, a mimo to w zeszłym tygodniu ceny ropy spadły o ponad 10%, przetrwały najgorszy początek roku w całym okresie statystyk.

Handlowcy są coraz bardziej skłonni wierzyć, że ceny mogą spaść poniżej 30 dolarów za baryłkę.

Statystyki Bloomberga, oparte na syntetycznym World Oil & Gas Index, pokazują, że w pierwszym tygodniu nowego roku 60 największych światowych firm naftowych poniosło straty w wysokości około 100 miliardów dolarów z powodu spadających cen. Royal Dutch Shell Plc, największa europejska firma naftowa, straciła 5,7% na indeksie Bloomberg, podczas gdy BG Group straciła 6,4%. Sinopec, największa rafineria w Azji, straciła 7,6% na indeksie Bloomberg Index, podczas gdy PetroChina Co., druga co do wielkości firma naftowa na świecie, straciła 6,8%.

Żywa dyskusja na temat przyczyn bezprecedensowego spadku cen czarnego złota trwa już od dłuższego czasu. Coraz mniej jest tych, którzy w staromodny sposób uważają, że taki spadek jest wynikiem „naturalnej” zmiany warunków rynkowych. Mówią, że popyt na ropę zaczął coraz bardziej oddalać się od jej podaży, a to z kolei jest spowodowane osłabieniem aktywności gospodarczej w większości krajów świata. Rzeczywiście obserwuje się osłabienie, ale zmienia ono stosunek podaży do popytu o wartości kilku punktów procentowych, podczas gdy spadek cen był już kilkakrotnie mierzony.

Działania Arabii Saudyjskiej są często wymieniane jako przyczyna załamania się cen na rynku światowym. Rzeczywiście, jednostronnie (bez porozumień w OPEC) zwiększył wydobycie ropy naftowej, wkraczając na ścieżkę dumpingu ropy, próbując zdobyć pozycję mistrza światowego rynku czarnego złota. To może tłumaczyć spadek światowych cen o kilka dolarów za baryłkę, ale łączna wartość spadku (licząc od maksimum osiągniętego w 2008 roku) wyniosła około 100 dolarów za baryłkę. A jeśli policzymy od średniej ceny w 2014 roku, równej prawie 100 dolarów (znak „Brent”), to spadek w stosunku do początku 2016 roku wynosi prawie 70 dolarów za baryłkę. Tylko wszystkie główne kraje produkujące ropę (OPEC plus Rosja plus dwa lub trzy inne państwa) są zdolne do takich wahań rynkowych.

Czynnik OPEC, organizacja zwana kartelem naftowym, nie jest dziś uważany przez prawie żadnego z poważnych ekspertów za znaczący. Naturalnie pojawia się podejrzenie, że rynek ropy jest manipulowany. Jedną z tradycyjnych metod manipulowania dowolnym rynkiem jest tworzenie zapasów. Rezerwy czarnego złota pod przykrywką rezerw strategicznych tworzone są przez wiele krajów świata, przede wszystkim Stany Zjednoczone. Sprzedaż zapasów może obniżyć ceny. W USA doszło do wyprzedaży, ale efekt takiej wyprzedaży jest bardzo krótki, a odchylenia cen nie przekraczały kilku dolarów za baryłkę.

W ostatnich dniach 2015 roku w mediach pojawił się szereg publikacji wyjaśniających gwałtowne wahania na rynku ropy działaniami kartelu bankowego. Jednym z pierwszych był artykuł amerykańskiego eksperta finansowego Michaela MacDonalda, w którym stwierdza się, że OPEC nie kontroluje rynku czarnego złota, ale kontroluje ten rynek przez kartel bankowy, który wykorzystuje kredyty energetyczne dla firm z sektora naftowego i innych sektorów energetyki. narzędzie. Według MacDonalda, łączna kwota niespłaconych kredytów w amerykańskim sektorze energetycznym (przemysł naftowy i gazowy) wynosi 4 biliony. Lalka. W tym samym czasie amerykańskie banki tej wielkości udzieliły około 45% kredytów, kolejne 30% - banki zagraniczne, 25% - organizacje pozabankowe, takie jak fundusze hedgingowe. Według stanu na III kwartał 2015 r. Citigroup posiadała 22 mld USD kredytów energetycznych, JP Morgan Chase – 44 mld USD, Bank of America – 22 mld USD, Wells Fargo – 17 mld USD.

Można zgodzić się z pierwszym wnioskiem MacDonalda: OPEC tak naprawdę od dawna nie kontrolował rynku ropy. Można też zgodzić się, że rynek zaczął być kontrolowany przez banki zorganizowane w kartel. Trzeci wniosek, że kredyty energetyczne są narzędziem zarządzania, jest wątpliwy.

Sam MacDonald przytacza dane, które podają w wątpliwość ten wniosek. Autor twierdzi, że kredyty energetyczne stanowią zaledwie 3% całego rynku kredytowego w USA. Udziały kredytów energetycznych w portfelach kredytowych poszczególnych banków amerykańskich kształtują się następująco (%): Citigroup - 6, 1; JP Morgan Chase - 5, 6; Bank Ameryki - 2,5; Wells Fargo - 1, 9. Nie wystarczy, aby wywołać poważne zmiany na rynku ropy i innych rynkach energii. Oczywiste jest, że energia nie jest najwyższym priorytetem polityki kredytowej banków z Wall Street. Hipotetycznie kredyty bankowe mogą być narzędziem długoterminowej polityki strukturalnej. Właśnie to sugerują niektórzy eksperci, gdy mówią, że spadek cen ropy jest „od dawna i poważny”. Takie wnioski muszą jednak być poparte statystykami dotyczącymi inwestycji w rozwój alternatywnych form energetyki wypierających ropę konwencjonalną, a takich dowodów nie ma. Przynajmniej banki w ostatnich latach nie zwiększyły znacząco kredytów na projekty o tej samej zielonej energii.

Sugeruje to, że spadek ceny czarnego złota jest wynikiem manipulacji cenami. Pożyczki bankowe nie mogą służyć jako narzędzie takich manipulacji. Pożyczki mają oczywiście wpływ na ceny, ale efekt pożyczki pojawia się z kilkuletnim opóźnieniem. A manipulacja tworzy efekt cenowy natychmiast lub maksymalnie za kilka tygodni. McDonald argumentuje, że banki ograniczyły finansowanie przemysłu naftowego w ubiegłym roku i prawdopodobnie nadal będą to robić w 2016 roku. Ale wtedy można się spodziewać, że wręcz przeciwnie, nastąpi wzrost ceny czarnego złota, ponieważ ograniczenia kredytowe doprowadzą do zmniejszenia podaży ropy.

Największe banki to manipulatorzy na rynku ropy naftowej. Robią to poprzez kontrakty terminowe na ropę naftową i inne instrumenty pochodne związane z ropą. Paradoksalnie, ceny dnia bieżącego (transakcje spot) są wyznaczane przez ceny przyszłych dostaw (np. za rok).

A przyszłe (przyszłe) ceny kształtują się w wyniku tzw. oczekiwań. Z kolei „Oczekiwania” tworzą agencje ratingowe, środowisko eksperckie i media. Wszystkie znajdują się pod kontrolą największych banków. Banki po prostu zamawiają „właściwe” oczekiwania.

Od końca lat 70-tych. W XX wieku rynek „papierowego oleju” zaczął się dynamicznie rozwijać na świecie. rynek kontraktów terminowych, które nie kończą się dostawą fizycznej ropy. To gra spekulantów, na której bardzo cierpi każdy, kto zajmuje się wydobyciem, przetwarzaniem i wykorzystaniem ropy i produktów naftowych w realnym sektorze gospodarki. Dziś obroty rynku „papierowego oleju” są dziesiątki razy wyższe niż obroty fizycznego rynku ropy. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na ropę na dwóch największych giełdach – nowojorskiej NYMEX i londyńskiej ICE – już ponad 10 razy przekroczył roczną konsumpcję ropy na świecie.

Wszystkie rynki instrumentów pochodnych są kontrolowane przez banki. Przede wszystkim banki z Wall Street, a także niektóre z największych banków w londyńskim City i kontynentalnej Europie. Rynek ropy papierowej nie jest wyjątkiem. Według wyliczeń IMEMO RAN 95% światowego rynku pochodnych ropy naftowej jest kontrolowane przez banki amerykańskie.

Największymi posiadaczami pozycji w produktach ropopochodnych są Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase i inni giganci bankowi wykorzystujący kontrakty terminowe na ropę, po pierwsze, aby czerpać zyski z wahań cen ropy; po drugie, aby zapewnić ich działalność jako pośredników finansowych. Jednocześnie klientami banków są zarówno gracze na fizycznym rynku ropy naftowej – firmy produkujące ropę, rafinerie, linie lotnicze itp., jak i gracze finansowi, w tym fundusze hedgingowe. Aby zwiększyć komercyjny efekt swojej pozycji monopolistycznej na rynku „papierowej ropy”, wiele gigantycznych banków nie gardziło nawet angażowaniem się w fizyczny handel ropą (oczywiste jest, że planując ceny czarnego złota, takie banki uzyskują przewagę nad graczami tzw. wolnego rynku)… W 2003 roku Rezerwa Federalna USA upoważniła banki do działania jako podmioty handlujące towarami. J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs i Citigroup oraz kilka innych dużych banków.

Kryzys finansowy 2007-2009 został sprowokowany głównie tym, że rynki instrumentów pochodnych, na których bawili się amerykańscy giganci bankowi, były poza kontrolą organów nadzoru finansowego. Amerykańska Rezerwa Federalna, Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych, Departament Sprawiedliwości USA i europejskie organy nadzoru finansowego próbowały ustanowić elementarny porządek na rynkach instrumentów pochodnych. W 2010 r. Stany Zjednoczone przyjęły ustawę Dodda-Franka, która nakreśliła kierunki zaostrzenia regulacji rynku finansowego, ale ustawa ta ma charakter ramowy, do jej praktycznego zastosowania konieczne jest uchwalenie dużej liczby ustaw szczegółowych i regulaminów.

Stany Zjednoczone od kilku lat badają działalność banków z Wall Street i głównych banków europejskich w przededniu iw czasie kryzysu 2007-2009. W szczególności ujawniono powiązania między operacjami bankowymi na rynkach kontraktów terminowych na ropę a ich operacjami na fizycznej ropie. W 2012 roku rozpoczęto śledztwo w sprawie działalności Goldman Sachs, Morgan Stanley i J. P. Morgana za manipulowanie cenami surowców (w tym ropy), a w 2014 r. postawiono te banki uzasadnione zarzuty.

Do tej pory większość największych banków była i pozostaje na rynkach finansowych instrumentów pochodnych. W tym na rynku kontraktów terminowych na ropę. Dlatego musimy być przygotowani na to, że „rynek” ropy nadal będzie wykonywał różne cyrkowe sztuczki.

Podsumowując, należy stwierdzić, że banki manipulujące cenami czarnego złota rzeczywiście są zorganizowane w kartel. Nie jest to jednak kartel wyspecjalizowany, którego działalność ogranicza się do jednego rynku produktowego. Jest to globalny kartel, oficjalnie znany jako System Rezerwy Federalnej USA. Dzięki prasie drukarskiej, która tworzy światowy pieniądz (dolary), banki będące udziałowcami Fed skutecznie kontrolują wszystkie rynki finansowe i większość rynków towarowych.