Piramidy finansowe. System wypłat i obrotu środkami

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 16:14

Piramidy, jakie znamy, powstały stosunkowo niedawno, na początku XX wieku. Ale ludzkość długo i wytrwale dążyła do ich stworzenia. Co więc pomaga niektórym ludziom sprzedawać powietrze, a innym je kupować?

W latach 20. XVII wieku w Europie zaczęła się mania tulipanów. Trzy rzadkie żarówki mogłyby kupić dom. Aby kupić, a następnie odsprzedać rzadką cebulę po wyższej cenie, ludzie zastawili domy. Na giełdzie zaczęli kupować i sprzedawać przyszłe żarówki. Oznacza to, że sprzedaje się cebulę, która nie istnieje, na którą trzeba zastawić dom, kupić za nią rzadką cebulę, posadzić ją, poczekać, aż da cebulki córki i dopiero wtedy dać pieniądze z umowy. Brzmi to jak współczesne kontrakty terminowe.

Zgodnie z przewidywaniami, nadszedł moment, w którym boom na tulipany opadł, a ceny rzadkich odmian cebul, które jeszcze nie narodziły się w zgiełku świata, gwałtownie spadły. Gwałtowny spadek cen w 1637 r. doprowadził do serii tragedii. Podobnie jak w czasach Wielkiego Kryzysu Amerykańskiego bankruci wyskakiwali z okien. Uratował je jedynie fakt, że w przeciwieństwie do amerykańskich drapaczy chmur, holenderskie domy sprzed 480 lat były w większości parterowe. Pękająca bańka zbankrutowała cały kraj.

Od Robinsona Crusoe do Izaaka Newtona

Na początku XVIII wieku na jednej z niezamieszkanych wysp Oceanii Brytyjczycy odkryli żeglarza Aleksandra Selkirka, który stał się pierwowzorem Robinsona Crusoe w słynnej powieści Daniela Defoe. Pogłoski o raju na wyspie zaczęły się rozprzestrzeniać, prowadząc do swoistej gorączki złota. Podobno ziemie te skrywały wiele zasobów naturalnych, dla których rozwoju utworzono angielską spółkę South Seas Trading Company. Firma została założona przez męża stanu Imperium Brytyjskiego Lorda Skarbnika Roberta Harleya. Akcje firmy zaczęły gwałtownie rosnąć, mimo że od momentu założenia w 1711 do 1717 roku firma nie podjęła żadnych działań. Rozpowszechniała tylko pogłoski, że największy wróg Wielkiej Brytanii - Hiszpania - rzekomo zgodził się przyjąć brytyjskie statki w swoich portach zamorskich. W 1720 r. akcje spółki były warte 550 funtów. To była fortuna. Dla porównania wystarczy przytoczyć następujący fakt: po 150 latach dr Watson, emerytowany lekarz wojskowy, miał emeryturę około 3 funtów miesięcznie. Pensjonat był niewielki, ale pozwalał mu wynająć pokój w mieszkaniu komunalnym u sąsiada, detektywa, a tam jeszcze był.

Równolegle zaczęły pojawiać się inne firmy zajmujące się handlem lotniczym. Na przykład jeden do transportu małp do Anglii. Cała ich praca sprowadzała się do wydawania akcji i hałaśliwych przygotowań do działań, które nigdy się nie rozpoczęły. Nie trzeba dodawać, że wszystkie te firmy w pewnym momencie zbankrutowały? Co się tyczy South Seas Company, zanim akcje wzrosły do 890 funtów, cały kraj, łącznie z dygnitarzami i celebrytami, zaczął je kupować. To dodatkowo wzbudziło zainteresowanie tłumu. Cena ponownie skoczyła do 1000 funtów, aż rozpoczął się gwałtowny spadek kursu walutowego i zawaliła się piramida. Tak, to piramida. Oznacza to, że jego główne elementy są już tutaj obecne – dywidendy z akcji wypłacane są pierwszym inwestorom kosztem tych ostatnich.

Sir Isaac Newton również był wśród inwestorów i początkowo nawet sprzedawał akcje z zyskiem. Ale potem nie mógł się oprzeć i ponownie kupił pakiet, w wyniku czego stracił ponad 20 000 funtów. Wielki fizyk stwierdził wówczas, że potrafi obliczyć ruch ciał niebieskich, ale nie szaleństwo tłumu. Jest jednak ciekawy moment w poczynaniach Newtona, aby odpowiedzieć na pytanie, czy na piramidzie można zarobić. Zasadniczo istnieje strategia, która minimalizuje ryzyko. Załóżmy, że inwestujesz 100 rubli na 20%. Jesteś zagrożony dokładnie przez cztery miesiące. Ponieważ po czterech miesiącach kwota podwaja się, a minus 100 rubli, pozostałe sto rubli nadal gra. W ten sposób zwróciłeś pieniądze i nadal otrzymujesz dywidendy. Teraz ważne jest spełnienie dwóch warunków – nie inwestować ponownie i okresowo wycofywać, powiedzmy, połowę 20%. Tak więc co miesiąc będziesz „ociekać” 10%. Dwa razy mniej niż podano, ale bez ryzyka i niezawodnie. Najważniejsze tutaj jest oddanie pieniędzy na początku gry, w przeciwnym razie może się zdarzyć, że Twoje pieniądze nie starczą nawet na cztery miesiące.

Oszuści i szarlatani

W drugiej połowie XIX wieku wszystko zostało sprzedane. W tym podrabiane narkotyki. W Ameryce sprzedawali to, co teraz nazywamy suplementami diety – dodatki do żywności, które są teraz tak aktywnie sprzedawane w marketingu sieciowym, najbliższym krewnym piramid finansowych (pamiętajmy Herbalife). Nawiasem mówiąc, z tym wiąże się zasadniczo nowy etap rozwoju reklamy prasowej w Stanach Zjednoczonych, a następnie na całym świecie. Gazety były zasypywane reklamami fałszywych leków i usług medycznych. Usługi medyczne zostały przedstawione tak: pacjentka przychodzi do lekarza, diagnozuje u niej raka piersi; sprzedaje jej drogie lekarstwo, wypija je i w cudowny sposób dochodzi do siebie. Korzyść jest dwojaka – w ten sposób możesz nawet sprzedać glukozę czy kredę po wysokiej cenie, a jednocześnie wyrobić sobie markę.

Mechanizmy oszustw finansowych powoli stawały się coraz bardziej wyrafinowane. W prasie zaczęły pojawiać się „kaczki”. Na przykład w 1864 roku dwie amerykańskie gazety natychmiast opublikowały notatkę, że prezydent Lincoln rekrutował 400 000 rekrutów. Oczywiście wywołało to panikę na giełdzie. Wiadomość sugerowała, że szykuje się wojna. Oznacza to, że rynki mocno się trzęsą, co oznacza, że pilnie musimy zainwestować w najbardziej stabilną – w złoto. Oznacza to, że cena złota gwałtownie wzrośnie… Ci, którzy stali za tym „wpychaniem dezinformacji”, wzbogacili się na sprzedaży złota.

Piramidy finansowe

Tutaj płynnie zbliżamy się do XX wieku, kiedy faktycznie zaczęto budować piramidy finansowe. Nawiasem mówiąc, nazwa ta pojawiła się w języku rosyjskim dopiero w 1994 roku, w artykule gazety Kommersant-Daily Igora Nikitina o MMM. „I choć firma może dobrze wyjść biorąc kredyt bankowy, skoro oprocentowanie na nich jest teraz niskie, to jest poczucie, że coś się zepsuło w dobrze naoliwionym mechanizmie JSC „MMM” i piramida finansowa może się zawalić”. To, że taki termin wcześniej nie istniał, oznacza tylko jedno – w przestrzeni publicznej naszego kraju nie było jeszcze świadomości takiego zjawiska jak piramidy finansowe. Stało się to dokładnie w 1994 roku.

Uważa się, że pierwsza czysta piramida została wymyślona przez amerykańskiego Włocha Charlesa Ponzi. W każdym razie było to jedno z najbardziej głośnych przedsięwzięć współczesnej historii, które zmusiło państwo do interwencji w sytuacji: oszusta schwytano i ukarano z całą surowością prawa.

A wszystko zaczęło się bardzo obiecująco. W 1919 r. Ponzi odkrył, że można grać na różnicy w kosztach kuponów pocztowych w różnych krajach - kupony te można było zapłacić za znaczek, więc często wysyłano je razem z listem, aby odbiorca nie wydawał pieniędzy przy wysyłaniu listu. list w zamian. Tak więc umieścił ten niewielki zysk jako podstawę swojego planu, zwanego firmą The Securities and Exchange Company. A potem zaczął obiecywać deponentom 50% zysku w ciągu trzech miesięcy. Samych kuponów nie sprzedawał i nie mógł, bo można je było wymienić tylko na znaczki pocztowe. Ale co charakterystyczne, w podnieceniu nikt o tym nie pomyślał. Dzieje się tak, gdy zaczyna się histeria.

W ciągu jedenastu miesięcy Ponzi sprzedawał paragony za prawie 250 tysięcy dolarów dziennie. Nagle Post Magazine skrytykował przedsięwzięcie. Dziennikarze po prostu usiedli i obliczyli - aby dać pieniądze deponentom, trzeba, żeby w obiegu było 160 mln bonów pocztowych, podczas gdy było ich tylko 27 tys. Dlatego w sierpniu 1920 roku, dokładnie rok po utworzeniu piramidy, agenci federalni dokonali nalotu na biuro firmy i odkryli, że jedynym rodzajem działalności finansowej (no, poza sprzedażą paragonów) jest wypłata odsetek pierwszym deponentom. kosztem… no oczywiście tego drugiego. Oszukani klienci zaczęli oblegać biuro firmy, a agenci FBI znaleźli na rachunkach firmy około czterech milionów dolarów (z wekslami na siedem milionów).

Ponzi odsiedział pięć lat, ponownie próbował popełnić oszustwo, został deportowany do Włoch, stamtąd udał się, nawet pod patronatem samego Mussoliniego, do Rio de Janeiro, by pracować jako przedstawiciel włoskich linii lotniczych. Tam w Brazylii zmarł w 1949 r. w biedzie - miał 75 dolarów oszczędności. Możesz sobie wyobrazić, jaki los czekałby Ostap Bender, gdyby spełnił swoje marzenie i dotarł do Rio de Janeiro.

W zasadzie w samym schemacie piramid finansowych nie ma nic nielegalnego. W umowie możesz napisać, że deponent odpowiada za ryzyko związane z depozytem i wtedy wszystko jest legalne. Ale często nawet ostrzeżenia o ryzyku, napisane dużymi literami w najbardziej widocznej części umowy, nie są w stanie powstrzymać inwestorów. Sam pamiętasz: w 2011 roku ludzie z reanimowanego MMM przynieśli pieniądze z nie mniejszym wzburzeniem, mimo że historia z MMM z lat 90. wciąż była bardzo świeża w pamięci ludzi.

A jak odróżnić piramidę od zwykłej firmy, która zajmuje się realną działalnością finansową i jednocześnie obiecuje wysoki procent?

Są oczywiście suche formuły - wypłata dochodu nie powinna przekraczać wartości dodatkowej, ale często, aby to udowodnić, trzeba przeprowadzić pełną kontrolę finansową, ale jak uzyskać sankcję, jeśli na zewnątrz wszystko wygląda dobrze obecnie? Nie wspominając o tym, że niektóre programy rządowe są dość spójne z piramidami. Przykład? Wzrost długu państwowego w Rosji w latach 1996-1998. Nie trzeba dodawać, że coś podobnego dzieje się teraz w Stanach Zjednoczonych.

Ostatnio w wielu krajach piramidy finansowe zostały zakazane. Ale nie we wszystkich. Na przykład w Rosji nadal nie ma takiego zakazu. Dlatego tak trudno było poradzić sobie z Mavrodim, a w 2012 roku zamknięcie jego nowego sklepu wymagało sztuczek prawnych.

Największa piramida pieniężna na świecie

Największą piramidą pod względem ilości wpompowanych pieniędzy jest Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Przez kilkadziesiąt lat (od 1960 do 2008) jej szef, Amerykanin Bernard Madoff, oszukiwał klientów na 50 miliardów dolarów. Firma Madoffa specjalizuje się w dużych deponentach. On sam i jego wpływowi agenci byli zaliczani do elitarnych klubów po obu stronach oceanu. Od jego aresztowania tylko członkowie elitarnego Palm Beach Country Club, którego składkę oszacowano na miliony dolarów, stracili łącznie miliard dolarów. A finansista Rene-Thierry Magon de la Vilyuche podciął sobie żyły dziesięć dni po aresztowaniu Madoffa. Stracił miliard czterysta milionów dolarów. Sześćdziesięcioletnia austriacka finansistka Sonia Kon przegrała jeszcze więcej. Według plotek została zmuszona do ukrywania się przed rosyjską mafią, ponieważ wśród trzech miliardów dolarów, które straciła, były pieniądze rosyjskich pracowników-cienia.

Byli też sceptycy: bostoński księgowy Harry Markopolos, dziewięć lat przed ujawnieniem Madoffa, napisał, że jego imperium jest największą piramidą finansową na świecie, ale nikt go nie słuchał. Madoff był bardzo wpływowym i szanowanym finansistą. W czasie kryzysu z 2008 roku wielu klientów chciało wycofać swoje pieniądze. Madoff wpadł w panikę, zaczął przeprowadzać dziwne transakcje pieniężne - rozdawać pracownikom pieniądze w formie premii. Synowie zażądali wyjaśnień, a on szczerze wszystko wyznał. Już miał zgłosić się na policję, ale jeden z jego synów wyprzedził go - zadzwonił do prawnika, zadzwonił do Komisji Papierów Wartościowych. Madoff został aresztowany i skazany w 2009 roku na 150 lat więzienia. Miał wtedy 71 lat.

Najbardziej masywna piramida

W Rosji w latach 90. istniało wiele piramid finansowych, ale żadna nie zbliżyła się do MMM. Mavrodi i jego piramida stały się jednym z symboli współczesnej historii Rosji. Film „PiraMMMIda” został nakręcony o nim w 2011 roku z Aleksiejem Sieriebriakowem w roli tytułowej. A cykl reklamowy z Lenyą Golubkov jest wciąż pamiętany, chociaż minęło prawie dwadzieścia lat. Liryczne szkice z życia zwykłych ludzi zdecydowanie wpadły w zbiorową nieświadomość ludzi. I to też trzeba wziąć pod uwagę, próbując wyjaśnić - dlaczego dokładnie za MMM oszukani deponenci stali jak góra, dlaczego to Mavrodi cieszył się takim zaufaniem ludzi.

Badacze – psychologowie, socjologowie, kulturoznawcy – od dawna z uwagą przyglądają się zjawisku piramid. Istnieje wiele hipotez, wersji, interpretacji, prób wyjaśnienia, dlaczego ludzie płacą za powietrze.

„Powód tkwi oczywiście w ludziach, ale nie można szukać jednego powodu dla wszystkich”, mówi psycholog Ludmiła Dragunskaya. - Ale możesz nakreślić typ: są to ludzie samotni, zdani na szczęście. Odmawiają analizy sytuacji, woląc balansować na krawędzi przepaści. To ryzyko wydaje się zasłaniać im oczy i uniemożliwiać im ocenę sytuacji w sposób wyważony i ze wszystkich stron.” Dla niektórych to podekscytowanie ryzykiem staje się celem. Oczywiście to nie jedyne wytłumaczenie.

Psycholog Farit Safuanov uważa, że archaiczna świadomość dominuje nad typowym nabywcą powietrza. „Ci ludzie nie będą w stanie logicznie wyjaśnić ci, dlaczego angażują się w przegrywający biznes. Myślą nie w kategoriach logicznych, ale mistycznych, mitologicznych”. To jest myślenie dziecka, z wiekiem wypiera go myślenie racjonalne, ale czasami nadal istnieje na równi z nim. „Dlatego osoba w trudnej sytuacji stresowej” – kontynuuje psycholog – „zawsze liczy na cud. Im trudniejsza sytuacja, tym większa nadzieja na cud.”

Aby usprawiedliwić naiwnych ludzi, chciałbym przytoczyć słowa rzecznika finansowego Pawła Miedwiediewa. Przyznaje, że często sam nie potrafi od razu rozpoznać, gdzie jest piramida, a gdzie nie. Piramidy są zamaskowane jako całkowicie nieszkodliwe firmy: spółdzielnie kredytowe, organizacje mikrofinansowe. Jednocześnie w ostatnich latach rośnie świadomość finansowa ludności: „Jeśli w czasach rozkwitu MMM nawet posłowie inwestowali w nią pieniądze, teraz musimy jeszcze szukać takich osób”.