Jak zaoszczędzić oszczędności w obliczu dewaluacji rubla?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 16:14

Od początku roku rubel stracił do dolara 7%, a w 2013 roku również 10% przy niezmiennie wysokich cenach ropy – ponad 107,6 USD za baryłkę. Do końca roku straci w takim tempie co najmniej 2-3 ruble wobec walut amerykańskich i europejskich, tym razem odnawiając swoje absolutne historyczne minima. W lutym możliwe jest lekkie wzmocnienie w związku z igrzyskami - turyści i sportowcy przywożą obcą walutę.

Jednak już w marcu powtórka paniki i chaosu walutowego jest niezwykle prawdopodobna – w szczególności w marcu nastąpi wieloletni szczyt spłat państwa, banków i firm z tytułu zadłużenia zagranicznego, który osiągnął rekordowy poziom 723 miliardy dolarów … dolarów - prawie 21 miliardów dolarów … do zapłacenia wszystkim podmiotom rosyjskich rur gospodarki o niskiej wartości dodanej. Wielokrotnie więcej niż te wypłacone w styczniu 6 miliardów dolarów … oraz 11 miliardów dolarów., wypłacone w lutym.

W kontekście zacieśniania polityki pieniężnej w USA i UE nie ma pewności, że wszyscy kredytobiorcy będą w stanie zrefinansować swoje kredyty na korzystnych warunkach – skok waluty jest niemal gwarantowany. Ponadto z góry 80% Zadłużenie zewnętrzne jest rozliczane przez rosyjskie firmy przemysłowe i handlowe, w szczególności hutników, którzy wpadli w pętlę zadłużenia i są na skraju bankructwa, których zadłużenie netto jest dziesiątki razy wyższe niż ich zyski. Zachód będzie bardzo niechętny refinansowaniu rosyjskich hutniczych „zombi” i półbankrutów. Podobno znowu ustawi się długa kolejka nieskutecznie skuteczni oligarchowie wyciągniętymi rękami do rzekomo „nieefektywnego państwa” – kosztem kieszeni podatników, jak to było już w latach 2008-2009, uratują rządzącą offshore arystokrację, która w latach „grubych 2000” eksportowała za granicę i za granicę. nie tylko ich kapitał, ale i dzieci z rodzinami.

Nałoży się to na nasilanie się kryzysu w gospodarce i spadek produkcji przy jednoczesnej intensyfikacji ucieczki kapitału – dopiero w styczniu ponad 17 miliardów dolarów … - połowa wielkości planowanej przez rząd na cały rok. Najwyraźniej do końca 2014 roku anty-rekord 2011 roku zostanie pobity. (86 miliardów dolarów.) i tylko nielicznym nie uda się zbliżyć do absolutnej anty-zapisu z 2008 roku. (133 miliardy dolarów.). Tylko w styczniu Bank Centralny Federacji Rosyjskiej wydał na wsparcie rubla ponad 7,8 mld USD i 580 mln EUR – rekord od wiosny kryzysu 2009 r. W 2013 r. nie więcej niż 26 miliardów dolarów … co wywołało zaniepokojenie wśród ekspertów. W tym tempie rosyjskie rezerwy walutowe uszczuplają się o 75-90 miliardów dolarów … Do końca tego roku.

Jednak rubel spada i będzie spadał – wkroczyliśmy w erę końca supercyklu na giełdach towarowych: ropa i metale nie będą już rosły wykładniczo, a rubel będzie tracił 8-15% rocznie przy stagnacji energii cen i zwiększony odpływ kapitału do wszystkich pozostałych kanałów: obsługi kredytów zewnętrznych i wypłaty dywidendy zagranicznym wierzycielom i udziałowcom offshore (ponad 65 miliardów dolarów … strata inwestycji netto), przekazy pieniężne migrantów (11 miliardów dolarów.), import usług (odpływ netto w wysokości 57 miliardów dolarów.), ucieczka kapitału (z rzędu 60-70 miliardów dolarów.) itp.

To zupełnie nowa rzeczywistość, w której musimy żyć i na którą nie jesteśmy gotowi. Co gorsza, rząd jest absolutnie nieprzygotowany na tę rzeczywistość, już w lutym pospiesznie korygując na gorsze swoje kluczowe prognozy makroekonomiczne dotyczące inflacji, kursów walut, ucieczki kapitału, PKB i wzrostu inwestycji itp.

Już wiosną 2014 r. rubel może spaść do 35,5-36 rubli za dolara, a do końca roku grozi mu spadek do 36,5-37 rubli, co wywoła kroczący wzrost cen wszystkich importowanych towary i usługi o 10-15%: od żywności żywność i odzież, od której jesteśmy zależni od 50 oraz 75% odpowiednio do leków, samochodów i sprzętu AGD, w przypadku których uzależnienie ma kluczowe znaczenie. Wzrost cen importu najmocniej uderzy w klasę średnią i warstwy społeczeństwa o niskich dochodach, a inflacja zamiast obiecanych 4,5-5%, oficjalnie wyniesie co najmniej 7%. W rzeczywistości ceny podstawowych towarów i usług wzrosną o 10-12%, co najboleśniej uderzy w kieszenie zwykłych obywateli, którzy nie byli w stanie znaleźć dla siebie miejsca na osieroconym rosyjskim „Titanicu naftowo-gazowym”. Inflacja to przede wszystkim podatek od biednych oraz koryto dla spekulantów i tych, którzy kontrolują przepływ przepływów budżetowych.

Pojawia się pytanie: jak zachować oszczędności i nie cierpieć z powodu nieuchronnej dewaluacji rubla? Istnieje kilka wskazówek, jak minimalizować straty wynikające z dewaluacji, amortyzacji oszczędności i dochodów.

Po pierwsze, konieczne jest odmawianie pożyczek i kredytów na zakup nieistotnych towarów. Konieczna jest zmiana konsumenckiego modelu zachowań – zaprzestanie ściągania kredytów konsumenckich na zakup niepotrzebnego sprzętu. Ważne jest, aby spróbować przeorientować się na konsumpcję produktów krajowych producentów – owszem, trudno znaleźć zamiennik dla towarów importowanych o porównywalnej jakości i smaku, ale nadal jest to możliwe. Ceny produktów rosyjskich będą rosły znacznie wolniej niż import. Pozwoli to zaoszczędzić budżet rodzinny.

To samo dotyczy rekreacji turystycznej - Soczi i wiele innych „modnych” rosyjskich miejsc już teraz nie jest konkurencyjnych na tle Turcji, Egiptu, a nawet Grecji i Hiszpanii, zarówno pod względem ceny, jak i jakości usług. Jednak całkiem możliwe jest znalezienie miejsc nadających się do rekreacji w pobliżu domu - rzeki, jeziora, pola namiotowe, obozy sportowe, uzdrowiska itp. Pozwoli to zaoszczędzić znaczną ilość pieniędzy tym, których nie stać na dodatkowy luksus. I takie w Rosji od 50 do 70% Rosjan - tylko 17% obywateli posiada paszporty … A 70% rodacy w ogóle nie wyjeżdżali za granicę.

Po drugie, konsumpcja powinna zostać zmniejszona. i wzrost oszczędności - surowcowa gospodarka Rosji o niskiej wartości weszła w stan kryzysowy i nie oczekuje się realnego wzrostu dochodów Rosjan. Konieczne jest posiadanie pewnej rezerwy środków na „deszczowy dzień” - krewni mogą zachorować, dzieci chodzą na studia na uniwersytecie itp.

Po trzecie, w żadnym wypadku nie należy wychodzić z pracy i nigdzie nie wychodzić.bez gwarantowanej alternatywy ze stabilnym dochodem. Do połowy 2014 r. rynek pracy ulegnie wyraźnemu pogorszeniu w miarę pogłębiania się recesji oraz pogorszenia koniunktury w przemyśle i inwestycjach. Miejsce pracy staje się luksusem, jak to było w połowie lat 90. – trzeba się tego trzymać, dopóki nie będzie lepszej alternatywy. Przy formalnie niskiej oficjalnej stopie bezrobocia wynoszącej 5,4% ludności aktywnej zawodowo, Rosja ma wysokie bezrobocie ukryte z powodu przestojów w pracy, bezpłatnych urlopów, opóźnień w wypłacie wynagrodzeń itp. Łatwiej w tym kierunku, dopóki nie stanie się na pewno.

Po czwarte, pod żadnym pozorem nie zaciągaj kredytu hipotecznego oraz inne długoterminowe kredyty walutowe i o zmiennym oprocentowaniu - rubel wszedł w długotrwały spadek w stosunku do euro i dolara, a stopy procentowe będą rosły tylko w Rosji i na świecie. Wielu Rosjan wpadło w niewolę zadłużenia, zaciągając kredyty hipoteczne we frankach szwajcarskich lub jenach japońskich wiosną i latem 2008 r., kiedy rubel odnowił swoje maksima w stosunku do walut obcych, a następnie stanął w obliczu wielokrotnego wzrostu płatności za obsługę zadłużenia z powodu 60% dewaluacja rubla i wzrost stóp procentowych.

Po piąte, 73% Rosjan z dochodami poniżej średniej (tj. mniej niż 30 tysięcy rubli) praktycznie nie ma oszczędności. Nie mają praktycznie nic do ukrycia i ocalenia. Kto to ma - przelej przynajmniej połowę kwoty na dolary i euro. Z bardziej egzotycznymi walutami - jenem japońskim, koroną norweską i szwedzką, frankiem szwajcarskim itp. - lepiej nie angażować się bez pomocy fachowców, bo konieczne jest zrozumienie specyfiki rynku walutowego i sytuacji makroekonomicznej na świecie.

Istnieje niewielka rezerwa „na czarną godzinę” - lepiej jest wpłacać depozyty w bankach, które są częścią systemu ubezpieczenia depozytów w ramach DIA - depozyty poniżej 700 tysięcy rubli.ruble są gwarantowane ubezpieczone. Warto podzielić oszczędności na kwoty poniżej 700 tys. i przenosić je do banków nie pierwszej wielkości - depozyty zarówno banków państwowych, jak i prywatnych banków komercyjnych z drugiej i trzeciej setki gwarantowane przez państwo … Dopóki państwo ma pieniądze w rezerwach (ponad 6 bln rubli, czyli w systemie jest margines bezpieczeństwa na 2-3 lata), nie ma co się bać o te pieniądze – rząd będzie zmuszony je zwrócić zdrów i cały. A nawet niewielkie oprocentowanie depozytów pozwoli stracić na inflacji mniej.

Po szóste, warto zainwestować w siebie, bliscy i ich dzieci - w edukacji, przekwalifikowaniu, kursach doszkalających, zdrowiu itp. Jedynym sposobem na zminimalizowanie strat z kryzysu i zwiększenie szans na sukces jest zaangażowanie się unowocześniać się … Doskonalenie umiejętności zawodowych i profesjonalizm to podstawa sukcesu w obliczu spowolnienia gospodarczego i utraty pracy. Najlepsza inwestycja jest w siebie. Prawie na pewno się opłaci. Wraz z utrzymaniem optymistycznego nastroju pomoże Ci przetrwać trudne czasy przy minimalnych kosztach.

Po siódme, nie ma sensu kupować jedzenia w sklepach - choć wzrost cen wyraźnie przyspieszy, to będzie rozciągnięty w czasie i nie będzie lawinowo. Wstrząsowa dewaluacja i hiperinflacja modelu z 1998 r. (rubel spadł 4 razy w ciągu sześciu miesięcy) nie jest obecnie zagrożona – państwo ma kolejne 490 mld USD rezerw walutowych i ze względów politycznych nie pozwoli na bardzo mocne załamanie rubla Kurs wymiany. Do tego czasu produkty spożywcze po prostu się zepsują i znikną. Wyjątkiem jest żywność w puszkach (gulasz), zboża i cukier. Można je kupić z wyprzedzeniem. Jednak ich udział w dziennej racji nie jest tak duży, aby poważnie zatkać tym pokarmem piwnice i lodówki.

Ósma, jeśli istnieje pilna i naprawdę pilna potrzeba wymiany dóbr trwałych, to warto to zrobić teraz – w marcu sieci handlowe zmienią metki na samochody, sprzęt RTV, AGD i inne towary importowane. Dealerzy samochodowi już obiecują wzrost cen o 10-15%, nawet pomimo niezmienionej polityki cenowej samych koncernów samochodowych. Lepiej kupić te towary już dziś, powstrzymując się od bezsensownych zakupów i zakupów w drugiej i trzeciej rundzie oczywiście niepotrzebnych rzeczy i zabawek „statusowych” - smartfonów, laptopów, tabletów itp. W warunkach kryzysu i gospodarki moda na zmianę telefonów raz na pół roku lub rok odchodzi w przeszłość, a samochodów - co trzy lata, podążając za trendami i trendami w modzie. Konieczna jest redukcja kosztów nieprodukcyjnych – to one najbardziej niszczą budżet rodzinny.

Po dziewiąte, dla tych, którzy mają fundusze, nie kupuj metali i kamieni szlachetnych, a także biżuterii z nich wykonanej. Nie zachowają siły nabywczej oszczędności. Z wyjątkiem rzadkich, kolekcjonerskich, niezwykle drogich przedmiotów i rzadkich rzeczy, kamienie szlachetne (w tym diamenty) stają się bardzo niepłynnym aktywem o niejasnej wartości rynkowej. To jest martwy ciężar … Podobnie jest ze złotem – tak, w ciągu ostatnich 12 lat, podczas inflacji baniek na rynkach finansowych i rosnącej emisji głównych walut rezerwowych, cena złota wzrosła 3,5-krotnie. Jednak w ciągu ostatnich 2,5 roku – od sierpnia 2011 do stycznia 2014 – złoto straciło co najmniej 37% na cenie, spadając z 1925 USD do 1250-1300 USD za uncję trojańską. Potencjalnie może wzrosnąć do poziomu 3,5-4 tys. USD, ale na razie rynek jest bardzo ściśle kontrolowany przez władze monetarne Stanów Zjednoczonych i UE – złoto nie może wzrosnąć, aby nie osłabienie pozycji dolara i euro jako walut rezerwowych. Jak długo to potrwa, trudno powiedzieć.

Podobnie sytuacja wygląda z innymi metalami szlachetnymi – stając się aktywami finansowymi, których ceny są ustalane spekulanci na rynku instrumentów pochodnych metale szlachetne zaczęły być uzależnione od polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej USA i kierunku przepływu kapitału spekulacyjnego. Ograniczenie programów odkupu „złych” aktywów i obligacji rządowych w Stanach Zjednoczonych gra przeciwko złotu, platynie, srebru, palladowi. Ceny rosną wyłącznie w czasach kryzysów i wysokiej inflacji. Dziś dużo bardziej prawdopodobne jest, że możemy mówić o deflacji na rynkach finansowych i deflacji baniek.

Po dziesiąte, zainwestuj w nieruchomości ma sens tylko w przypadku pilnej potrzeby poprawy warunków życia. Potraktuj nieruchomość mieszkalną jako aktywa inwestycyjne, które uchronią przed dewaluacją i inflacją, bardzo źle i niebezpiecznie … Nawet w Moskwie ceny mieszkań z nielicznymi wyjątkami 2 lata temu przestały rosnąć - średnia cena za metr kwadratowy w styczniu 2014 r. kształtowała się na poziomie z sierpnia 2011 r. i wynosiła ok. 5 tys. metrów kwadratowych ceny zaczęły spadać pod koniec 2012 r. przy stabilnych wysokich cenach energii i będą nadal spadać w najbliższej przyszłości w miarę pogłębiania się recesji w rosyjskiej gospodarce dwuprzewodowej. Co gorsza, ceny mieszkań w Moskwie nie były w stanie odnowić maksimum latem 2008 roku, kiedy plac kosztował 6, 1000. Od tego czasu ceny w dolarach spadły o 18%.

W rublach rosyjskich ceny nieruchomości mieszkalnych są na poziomie sprzed pięciu lat - około 173-175 tysięcy rubli za metr kwadratowy. Biorąc jednak pod uwagę oficjalne i bardzo niedoszacowane zgromadzone straty inflacyjne inwestorów nieruchomości mieszkaniowych w Moskwie przez 5 lat wyniósł 41%! Oszczędności prawie się podwoiły!

Jedynym atrakcyjnym obiektem inwestycyjnym są mieszkania klasy ekonomicznej w tzw. Nowej Moskwie w kierunku południowo-zachodnim (gdzie ceny w stolicy podnoszą się do przeciętnych), a także drogie i ekskluzywne mieszkania klasy biznes i luksusowe w prestiżowych dzielnicach centrum Moskwy. Jednak dla przytłaczającej większości zwykłych Moskali, nie mówiąc już o mieszkańcach regionów, to mieszkanie pozostaje luksusem, na który nie stać. Podobne tendencje w większości podmiotów wchodzących w skład regionów, z wyjątkiem tych, w których państwo rozpoczęło bardzo skorumpowane i nieprzejrzyste finansowo „budownictwo olimpijskie”, sztucznie powoduje wzrost popytu na mieszkania i nadmuchuje bańki.

Cena nieruchomości mieszkaniowych w Rosji, a tym bardziej w Moskwie, jest pochodną ceny ropy naftowej na rynkach światowych i nie zależy od konkurencyjności krajowej gospodarki i przemysłu, ale od pracy prasy drukarskiej w Stany Zjednoczone, polityka monetarna Rezerwy Federalnej i nastroje wielkich międzynarodowych spekulantów finansowych. Tak, w ciągu ostatniego półtora miesiąca nastąpił gwałtowny wzrost aktywności na rynku nieruchomości. Jest to jednak konwulsyjna próba zamożnych Rosjan ratowania oszczędności w obliczu stagnacji i recesji.

Warto pamiętać, że nawet według oficjalnych szacunków za prawie 80% Rosjan przy miesięcznych dochodach poniżej 40 tys. rubli nieruchomość mieszkalna pozostaje nieosiągalnym marzeniem - nie stać ich na poprawę warunków życia nawet kosztem kredytu hipotecznego: ekstremalnie wysokie oprocentowanie, niski poziom dochodów, wysoki wkład własny i ekstremalnie wysoki ceny za metr kwadratowy pozbawiają ich tej możliwości… Większym zainteresowaniem cieszy się rynek nieruchomości komercyjnych, jednak dla zdecydowanej większości Rosjan jest w zasadzie niedostępny.

Po jedenaste, nie inwestuj na własną rękę Oszczędzanie na rynkach finansowych to niezwykle niebezpieczna operacja, w której 9 na 10 nowych graczy straci pieniądze: w warunkach turbulencji i zwiększonej zmienności, nawet doświadczeni zarządzający aktywami ponoszą straty. Co więcej, nie musisz wnosić na giełdę ostatnich pieniędzy lub pożyczonych środków – możesz spalić się nawet bardziej niż w kasynie. Ryzyka są porównywalne, a jeszcze mniej skalkulowane. W najlepszym razie można rozważyć inwestowanie za granicą - w USA i Europie, gdzie ze względu na umocnienie lokalnych walut rezerwowych…

Innymi słowy, Rosja wkracza w strefę turbulencji, w której nie można liczyć na nikogo poza sobą, bliskimi i przyjaciółmi – państwo nie uratuje oszczędności Rosjan. Bo nie zrobiła tego ani w 1992, ani w 1998, ani w latach 2008-2009.

Trzeba zrozumieć, że domieszkowanie ropy i gazu się wyczerpało, model „Wzrost bez rozwoju” na pożyczki zagraniczne i margines bezpieczeństwa produkcyjnego i technologicznego z czasów sowieckich zbankrutował. Podczas gdy państwo stara się utrzymać tonący „Titanic naftowo-gazowy” na powierzchni z archaiczną, zdeindustrializowaną gospodarką surowcową, wszystko się zawęża.

Dopóki system państwowy nie zostanie uzdrowiony i nie będzie przejścia do polityki rozwoju i tworzenia z mówienia o modernizacji i innowacjach, nie ma nadziei na najlepsze. W takiej sytuacji musisz polegać tylko na sobie i zdrowym rozsądku. Przynajmniej w ciągu najbliższych kilku lat nie mamy innej alternatywy.

Władysław Żukowski