Kredyty hipoteczne: „ratownik” dla rządu?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 16:14

Kredyty hipoteczne w świecie rosyjskiego kapitalizmu to narzędzie do rabowania ludzi. Żaden z prezydenckich dekretów wyznaczających docelowe stopy oprocentowania kredytów hipotecznych nie został zrealizowany.

Kredyt hipoteczny: krótka wycieczka historyczna

Kredyty hipoteczne istnieją od dawna. Hipoteka odnosi się do kredytów zabezpieczonych nieruchomościami. W starożytnym Babilonie, starożytnym Egipcie i starożytnym Rzymie pożyczanie odbywało się prawie wyłącznie na zabezpieczenie ziemi. Termin „hipoteka” (od starożytnego greckiego ὑποθήκη) po raz pierwszy pojawił się w Grecji na początku VI wieku. pne mi. Starożytni Grecy wyznaczyli w ten sposób formę zobowiązania dłużnika wobec wierzyciela wraz z jego ziemią. Na granicy działki pożyczkobiorcy ustawiono słupek z napisem, że grunt ten stanowi zadłużenie. Taki filar nazwano „hipoteką” (przetłumaczoną jako „fundament”, „zastaw”, „ostrzeżenie”).

Dzisiaj kredyt hipoteczny w większości przypadków jest kredytem na zakup mieszkania (domów, mieszkań) przez osoby na zabezpieczenie tego właśnie mieszkania. Ten rodzaj pożyczek nazywa się hipotekami mieszkaniowymi (HML). Takie pożyczanie, zdaniem znawców historii bankowości, zostało wynalezione w Anglii w ostatnich dziesięcioleciach XIX wieku. Pożyczkodawcy z City of London w tamtym czasie mieli już trudności w zwiększaniu swoich operacji kredytowych, które tradycyjnie koncentrowały się na prywatnym biznesie. Kredytowanie dla osób fizycznych było ograniczone ze względu na brak efektywnego popytu ze strony ludności oraz brak wiarygodnych zabezpieczeń.

Jeśli chodzi o problem mieszkaniowy w Anglii w XIX wieku, rozwiązywano go głównie na dwa sposoby: zamożni obywatele budowali lub kupowali nieruchomości za własne pieniądze, które stawały się ich własnością; osoby upośledzone (a było ich najwięcej, zwłaszcza w miastach) wynajmowały mieszkania od zamożnych właścicieli, byli użytkownikami, a nie właścicielami. Byli też najbiedniejsi Anglicy, którzy mieszkali w schronach (jest to barwnie opisane C. Dickensa).

Banki zaczęły oferować obywatelom o umiarkowanym stopniu zabezpieczenia (tj. posiadającym pracę) pożyczki na zakup własnego dachu nad głową na zabezpieczenie tego samego dachu. Pożyczkodawcy zaczęli uwodzić ludzi, aby mogli stać się pełnoprawnymi właścicielami nieruchomości i czuć się właścicielami. Tak narodził się nowy rodzaj operacji bankowych - wydawanie HMLs. Banki City of London z przyjemnością zacierały ręce. Stopniowo ten rodzaj pożyczania stał się popularny w innych krajach zachodnich.

Dach nad głową czy zakład wzbogacania?

Wróćmy jednak do dzisiejszej Rosji. W różnych dokumentach rządowych, w przemówieniach i wypowiedziach urzędników różnych szczebli, temat hipoteki mieszkaniowej zajmuje ważne miejsce. Co więcej, jest zawsze przedstawiany jako społeczny. Na przykład kredyt hipoteczny to „magiczna różdżka” mająca na celu ostateczne i nieodwołalne rozwiązanie kwestii mieszkaniowej, która w wyrażeniu Michaił Bułhakow, torturował i rozpieszczał Rosjanina. Do tej pory niestety trwa i nadal dręczy wielu naszych współczesnych. Liczba rodzin zarejestrowanych jako potrzebujące lepszych warunków mieszkaniowych w 2011 r. w stosunku do ogólnej liczby rodzin (w tym osób samotnych) wyniosła 5,1%. A w 2017 r. wskaźnik ten spadł nieznacznie, ale niezbyt znacząco - do 4,4%.

W wartościach bezwzględnych liczba zarejestrowanych osób potrzebujących zmniejszyła się z 2,8 mln do 2,5 mln rodzin. I to pomimo tego, że warunki dostania się na tę listę są bardzo trudne. Dodatkowo musimy pamiętać, że mamy całą armię bezdomnych, których liczba, według różnych szacunków, waha się od 1,5 do 3 milionów. Większość z nich nawet nie próbuje się zarejestrować i dostać na wskazane listy. Ogólnie rzecz biorąc, mieszkalnictwo (a raczej jego brak) jest rzeczywiście najpoważniejszym problemem społecznym w Rosji. Co staje się szczególnie dotkliwe i bolesne na tle pałaców rosyjskich nowobogackich. Ale wydaje mi się, że władze były zdziwione problemem hipotecznym z innego powodu, a strona socjalna to tylko przykrywka. Kapitalizm powstał w naszym kraju od początku lat 90-tych. A skoro tak jest, to rząd musi przede wszystkim służyć interesom tych, którzy są uosobieniem kapitalizmu i jego rdzenia – bankierom. Kapitalizm to społeczeństwo, w którym język jest zaśmiecony eufemizmami - fałszywymi i podstępnymi słowami. Takich eufemizmów pełna jest Konstytucja Federacji Rosyjskiej. W szczególności mówi, że Federacja Rosyjska jest państwem opiekuńczym. Nie, w rzeczywistości jest burżuazyjna. A jeśli tak, to powinna wyrażać interesy burżuazji, a przede wszystkim lichwy (tu mamy do czynienia z innym eufemizmem: lichwiarze zostali przemianowani na „bankierów”). Tak więc kredyty hipoteczne są potrzebne bankierom-lichwiarzom.

Ludowa mądrość o kredytach hipotecznych

Mądrość ludowa była w stanie dokładnie wyrazić istotę kredytu hipotecznego za pomocą anegdot i „czarnego humoru”. W czasach sowieckich popularne były żarty z serii „Pytanie do ormiańskiego radia”. Oto kontynuacja tej serii w odniesieniu do naszego tematu:

„Pytanie do ormiańskiego radia: co to jest kredyt hipoteczny? Odpowiedź: to pomocna dłoń drżąca z niecierpliwości”.

Jeśli oczyścimy wszystkie opisy hipotek z eufemizmów, to tylko kilka słów wyjaśnia istotę tego zjawiska. Jednym z nich jest „rozbój”. Oto kilka przykładów sztuki ludowej, które ujawniają drapieżny charakter kredytów hipotecznych:

Kredyty hipoteczne: „ratownik” dla rządu?

Ale wracając do poważnej fali. Rosyjskie władze mają jeszcze jeden powód, by w każdy możliwy sposób wprowadzać w kraju kredyty hipoteczne. Wraz ze wzrostem skali kredytów hipotecznych staje się jednym z motorów gospodarki. W końcu przy tempie wzrostu gospodarczego rząd jest pełen szwów. W 2015 roku nastąpił spadek PKB o 2,5%. W kolejnym roku 2016 PKB spadł o kolejne 0,2%. W 2017 roku nastąpił wzrost o 1,5% (co nadal jest znacznie niższy niż średnia światowa). Ostatecznie w 2018 r. oczekiwano wzrostu gdzieś w okolicach 1,5 do 1,9%. A oto niespodzianka! Rosstat na początku tego roku podał, że wzrost PKB wyniósł 2,3%.

Okazało się, że tak nieoczekiwany sukces (wciąż skromny na tle średniej światowej) został osiągnięty dzięki budownictwu rosyjskiej gospodarki. Wybuchła tam aktywność, którą, jak się okazało, napędzał wzrost kredytów hipotecznych (w ubiegłym roku wolumen nowych HML-ów przekroczył 1 bln rubli, liczba udzielonych kredytów wyniosła 1,47 mln; są to rekordy dla całego istnienie Federacji Rosyjskiej). W ubiegłym roku po raz pierwszy zbudowano więcej mieszkań za pomocą HMLs niż za pomocą innych metod finansowania.

Mając to na uwadze, można przypuszczać, że temat kredytów hipotecznych stanie się dla rządu jeszcze ważniejszy. W końcu, przynajmniej dla przyzwoitości, musi mieć tempo wzrostu gospodarczego nie niższe niż średnia światowa. Wcześniej władze miały jeden ratunek gospodarczy – eksport ropy i gazu. Teraz wydaje jej się, że istnieje również magiczna różdżka w postaci hipoteki.

Ale nietrudno zrozumieć, że ten ratownik będzie miał bardzo ograniczone życie ze względu na fakt, że stopy procentowe na MHL są na niebezpiecznie wysokim poziomie. W ostatnich latach wahały się one w przedziale od 10 do 15 proc. w skali roku (w zależności od banku, a także od rodzaju kredytu hipotecznego: na zakup mieszkania z rynku wtórnego, na nowy projekt mieszkaniowy itp.). Oczywiście stawki powinny zostać obniżone. W przeciwnym razie wszystko skończy się nagłą inflacją „bańki hipotecznej” i jej załamaniem. To, co się wydarzy, to coś, co nazywa się „jeden krok do przodu, dwa kroki do tyłu”. Nie mówiąc już o tym, że regularne kryzysy hipoteczne podgrzeją sytuację społeczno-polityczną w kraju (każdy kryzys - tysiące, a nawet miliony zepsutych ludzkich losów).

O oprocentowaniu kredytu hipotecznego

Oprocentowanie kredytów hipotecznych w Rosji zawsze było na nieprzyzwoicie wysokim poziomie. W trosce o sprawiedliwość przyznajemy: już wcześniej władze mówiły o potrzebie obniżenia stóp procentowych, ale jakoś niemrawo, formalnie, po prostu pokazując społeczeństwu swoją „troskę społeczną”. A bankierzy po prostu nie zareagowali na te mantry. Jeśli oprocentowanie kredytów hipotecznych wahało się w górę iw dół, to pod wpływem czynników poważniejszych niż lamenty władz.

Weźmy na przykład jeden z dekretów prezydenckich z maja 2012 r. - „W sprawie środków mających na celu zapewnienie obywatelom Federacji Rosyjskiej niedrogich i wygodnych mieszkań oraz poprawę jakości mieszkań i usług komunalnych” (nr 600 z dnia 7 maja 2012 r.). Akapit pierwszy tego dekretu wyznacza [do 2018 r.] następujące zadanie: „obniżenie przekroczenia przeciętnego oprocentowania kredytu hipotecznego (w rublach) w stosunku do wskaźnika cen konsumpcyjnych do poziomu nie większego niż 2,2 punktu procentowego."

Rok 2019 jest już w kalendarzu. Spróbujmy ocenić wykonanie tego paragrafu dekretu nr 600. W 2018 roku oprocentowanie MHL wahało się od 10,5 do 14,0%. Rosstat podał, że wskaźnik cen konsumpcyjnych w ubiegłym roku wyniósł 4,3%. Zatem maksymalna stopa kredytów hipotecznych w ubiegłym roku, zgodnie z dekretem z 2012 r., powinna wynosić: 4, 3 + 2, 2 = 6,5%. Ale w rzeczywistości był dwukrotnie wyższy.

Dekret nr 600 dotyczący paragrafu 1 został całkowicie nieudany. Ale z jakiegoś powodu nikt „powyżej” nie przeprowadził „debriefingu” i nie dowiedział się o przyczynach i winowajcach niepowodzenia. A może to nie oni są winowajcami niepowodzenia? Może dekret nr 600 został napisany, aby go nie wykonywać, a jedynie zademonstrować „troskę społeczną”? A my naiwnie czekamy na wykonanie dekretów.

Kto kontroluje oprocentowanie kredytu hipotecznego?

Przenieśmy się z 2012 roku do bliższych naszych czasów. Na przykład na początku października ubiegłego roku na kanałach federalnych pokazywano spotkanie Prezydenta Federacji Rosyjskiej Władimir Putini szef Sbierbanku niemiecki Gref … Poruszono kwestię udzielania kredytów hipotecznych, bankier obiecał prezydentowi obniżenie oprocentowania kredytu hipotecznego. Ale dosłownie w tym samym miesiącu Sbierbank podnosi oprocentowanie kredytów hipotecznych. Wyjaśnienie: ceny na rynku mieszkaniowym spadają, deweloperzy walczą o sprzedaż metrów kwadratowych, rośnie ryzyko bankowe, które zgodnie z kanonami nauk finansowych jest kompensowane wzrostem stóp procentowych.

A oto wydarzenie tego roku. 14 marca na zjeździe Rosyjskiego Związku Przemysłowców i Przedsiębiorców (RSPP) Władimir Putin nakazał obniżyć oprocentowanie kredytów hipotecznych. W szczególności do 8 procent do 2024 roku. Ale czy dekret z maja 2012 roku nie wyznaczył podobnego zadania, które należało wykonać „wczoraj”? Czy za oprocentowanie kredytów hipotecznych odpowiada Rosyjski Związek Przemysłowców i Przedsiębiorców? Czy ten związek przedsiębiorców ma realne dźwignie do kontrolowania kursu?

Każdy bankier powie, że dla niego ani maj, ani żadne inne prezydenckie dekrety wcale nie są dekretem. Co więcej, apelacje ustne nie mogą jako takie służyć. Głównym imperatywem, który określa oprocentowanie każdej pożyczki, w tym kredytu hipotecznego, jest kluczowa stopa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. W momencie podpisywania majowych dekretów prezydenckich w 2012 r. było to 8,0%. Dziś jest to 7, 75%. Jeżeli rządowi rzeczywiście zależy na poprawie warunków udzielania kredytów hipotecznych, to powinien był polecić Bankowi Rosji obniżenie kluczowej stopy do poziomu, na którym kredyty hipoteczne byłyby dostępne dla obywateli i bezpieczne zarówno dla tych obywateli, jak i dla całej gospodarki. kraj. Ale prezydent nie może napisać takiego dekretu z tego powodu, że Bank Rosji, naruszając Konstytucję Federacji Rosyjskiej, ogłosił „niezależność” od państwa. I wydaje się, że zgadza się z tym prezydent Federacji Rosyjskiej. Dlatego dekrety są pisane „dla wsi dziadka”.

Rząd rozumie, że nie zarządza procesem hipotecznym w kraju. W obecnej sytuacji tylko Bank Rosji może nim naprawdę zarządzać. To prawda, że ani ustawa o Banku Centralnym, ani przepisy Banku Rosji nie mówią nic o tym, że Bank Rosji powinien zajmować się kredytami hipotecznymi (a tym bardziej rozwiązywaniem problemu mieszkaniowego w kraju). Bank Rosji ma poważniejsze zadania - cel inflacyjny (Bank Centralny wymyślił to zadanie dla siebie z naruszeniem art. 75 Konstytucji Federacji Rosyjskiej). A za to, w razie potrzeby, Bank może łatwo podnieść kluczową stawkę, wywołując w kraju kryzys hipoteczny i zamieniając setki tysięcy ludzi w bezdomnych.

Wilki nie będą żywiły się trawą

Minister Budownictwa i Mieszkalnictwa i Gospodarki Komunalnej Władimir Jakuszewskiogłosił niedawno, że aby utrzymać rynek kredytów hipotecznych i zapobiec kryzysowi, oprocentowanie kredytów powinno być zbliżone do 5%. Cóż, trudno się z tym kłócić. Ale wypowiedź ministra należy zaklasyfikować jako „dobre życzenia”. Inną propozycją, wygłoszoną przez ministra, było to, aby obniżkę stóp zapewnić poprzez dotowanie kredytów hipotecznych… z zysków samych banków. Trudno to nazwać nawet utopijną świadomością. To kompletne niezrozumienie tego, jak działa świat kredytów hipotecznych. To jak mówienie wilkom, żeby przestały jeść owce i żywiły się trawą. Przypomnę, że w ubiegłym roku zysk rosyjskich banków wyniósł 1,3 bln rubli. - rekordowa liczba od siedmiu lat. Z tej kwoty 800 miliardów rubli. rachunki dla Banku Oszczędnościowego. W pierwszych dwóch miesiącach tego roku zysk banków wyniósł 445 mld rubli.

I dla nikogo nie jest tajemnicą, że taki wynik finansowy w dużej mierze osiągnięto dzięki boomowi na kredyty hipoteczne (swoją drogą, ponad połowa wszystkich kredytów hipotecznych została ostatnio wyemitowana przez Sbierbank). Minister w żaden sposób nie może zrozumieć, że dla banków celem są pieniądze, a budownictwo mieszkaniowe to tylko środek. Bankowcy bardzo liczą na kontynuację boomu hipotecznego w tym roku i marzą o zarobieniu dzięki temu 1,8-1,9 bln rubli. Jeśli prognoza się potwierdzi, będzie to rekordowy wynik finansowy banków, osiągnięty dzięki rekordowemu napadowi na ludzi.